Piano di Ammortamento alla Francese: Come Leggerlo e Calcolarlo

Il piano di ammortamento alla francese è il sistema utilizzato dalla stragrande maggioranza dei mutui italiani. Comprendere come si costruisce e come leggerlo ti consente di verificare i conteggi della banca, valutare l'impatto di un'estinzione parziale e capire quanto stai davvero restituendo in interessi. Questa guida ti spiega il meccanismo con un esempio numerico completo.

Il Principio: Rata Costante, Composizione Variabile

Nell'ammortamento alla francese la rata mensile non cambia mai, dalla prima all'ultima. Ciò che cambia è la sua composizione interna: all'inizio la rata è composta prevalentemente da interessi, verso la fine quasi esclusivamente da capitale. Il motivo è semplice: gli interessi si calcolano sul debito residuo, che all'inizio è elevato e si riduce progressivamente rata dopo rata.

Questo ha una conseguenza pratica importante: chi estingue parte del mutuo nei primi 5-8 anni ottiene un risparmio proporzionalmente molto maggiore rispetto a chi lo fa verso la fine del piano, quando il grosso degli interessi è già stato versato alla banca.

Esempio Completo: Mutuo da 150.000€

Prendiamo un mutuo di 150.000 euro al 3,00% per 20 anni (240 rate mensili). La rata costante è di 831,84 euro.

Alla rata n. 1, il 45% è interessi. Alla rata n. 120 (10° anno), il rapporto si inverte: il 71% è capitale. A fine piano, gli interessi rappresentano appena lo 0,25% della rata. Il totale degli interessi pagati sull'intera durata è circa 49.641 euro, pari al 33% dell'importo originario.

Confronto: Francese vs All'Italiana

L'ammortamento all'italiana prevede una quota capitale costante (150.000 ÷ 240 = 625 euro/mese) e interessi decrescenti. La rata parte più alta (circa 1.000 euro) e scende fino a circa 627 euro. Il totale degli interessi è inferiore (circa 45.375 euro, −8,6% rispetto al francese), ma le rate iniziali più pesanti richiedono un reddito elevato.

L'Impatto dell'Estinzione Parziale

Se dopo 5 anni estingui anticipatamente 20.000 euro del nostro mutuo da 150.000 euro, il debito residuo scende da circa 124.700 a 104.700 euro. A quel punto puoi scegliere: ridurre la rata (che passerebbe da 831 a circa 698 euro, −16%) oppure accorciare la durata (riducendola da 15 a circa 12,3 anni rimanenti). In entrambi i casi il risparmio in interessi è di circa 14.000 euro sul totale residuo.